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Em março de 2026, o Copom (Comitê de Política Monetária do Banco Central) cortou a Selic de 15% para 14,75% ao ano — o primeiro corte em quase dois anos. Após um ciclo de alta iniciado em setembro de 2024 que levou os juros ao maior patamar desde 2006, a curva finalmente começou a mudar de direção.

A próxima reunião do Copom acontece nos dias 28 e 29 de abril — e o mercado está de olho. O Boletim Focus de março projeta que a Selic encerre 2026 em 12,50%. Isso significa mais 2,25 pontos percentuais de corte ao longo do ano. Para quem tem dívidas, investe ou planeja financiar algo, entender essa trajetória vale mais do que acompanhar só o número de hoje.

O que aconteceu: o contexto do corte de março

O corte de 0,25 ponto percentual em março foi mais cauteloso do que o mercado esperava. O Copom sinalizou que não está iniciando um ciclo amplo de afrouxamento monetário — e sim fazendo uma "calibração pontual". O motivo: incerteza global elevada, guerra no Oriente Médio pressionando o preço do petróleo e inflação de serviços ainda acima da meta no Brasil.

A projeção do próprio Banco Central é de IPCA em 3,9% para 2026 — dentro da meta (teto de 4,5%), mas com espaço limitado. Isso explica o ritmo gradual dos cortes.

A Selic saiu de 10,75% em setembro de 2024, subiu até 15% em junho de 2025 e ficou nesse patamar por 9 meses. O corte de março de 2026 é o primeiro recuo nesse ciclo — e pode ser o início de uma queda gradual até 12,5% até dezembro.

Calendário de reuniões do Copom em 2026

Reunião	Data	Selic resultante
Janeiro/2026	27–28 jan	15,00% (mantida)
Março/2026	17–18 mar	14,75% (↓ 0,25 p.p.)
Abril/2026 — próxima	28–29 abr	Aguardada — mercado projeta novo corte
Junho/2026	jun	Projeção: ~13,75%
Dezembro/2026	dez	Projeção Focus: 12,50%

O que muda para quem tem dívidas

A queda da Selic não reduz automaticamente os juros do seu financiamento já contratado — contratos prefixados não mudam. Mas abre oportunidades reais:

Financiamentos a contratar: juros de novos contratos tendem a cair gradualmente ao longo de 2026. Quem pode esperar alguns meses para fechar um financiamento de imóvel ou carro pode conseguir condições melhores no segundo semestre.
Portabilidade de crédito: se você tem financiamento antigo com taxa elevada, acompanhe as condições dos bancos. Com a Selic caindo, vale pesquisar portabilidade — especialmente em financiamentos imobiliários de longo prazo, onde 1 ponto percentual a menos representa dezenas de milhares de reais de economia.
Cartão rotativo e cheque especial: essas modalidades têm taxa própria e respondem menos diretamente à Selic. Não espere alívio imediato nesses produtos.
Consórcio: não é afetado pela Selic — não tem juros por definição. Continua sendo a alternativa mais econômica para quem tem prazo.

O que muda para quem investe em renda fixa

Esse é o ponto de atenção mais importante para quem tem dinheiro aplicado. Com a Selic caindo, a rentabilidade de produtos pós-fixados também cai — mas ainda estará em patamar muito atrativo em 2026.

Investimento	Hoje (Selic 14,75%)	Se Selic chegar a 12,5%
Tesouro Selic	~12,2% líquido a.a.	~10,3% líquido a.a.
CDB 100% CDI	~14,6% bruto a.a.	~12,4% bruto a.a.
LCI/LCA (90% CDI, isenta IR)	~13,3% líquido a.a.	~11,3% líquido a.a.
Poupança	~10,3% a.a.	~8,75% a.a.*

* Quando a Selic cai abaixo de 8,5%, a poupança volta a render 0,5% ao mês + TR. Acima disso, rende 70% da Selic.

A estratégia que faz sentido agora: travar taxa enquanto é alta

Quando a Selic está em queda, o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA+ se tornam mais interessantes — porque você trava a taxa de hoje antes que ela caia mais.

Tesouro Prefixado: se você trava uma taxa de 14% ao ano hoje e a Selic cair para 12% nos próximos 12 meses, você continuará recebendo 14% até o vencimento. O risco: se precisar vender antes do vencimento, pode perder por "marcação a mercado".

Tesouro IPCA+: garante seu poder de compra mais uma taxa real positiva. Com IPCA+ 7% ou 8% ao ano disponível atualmente, é uma das melhores opções para quem investe para objetivos de longo prazo (5 anos ou mais).

Para reserva de emergência: mantenha no Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária. Mesmo com rendimento menor conforme a Selic cai, ainda é a opção mais segura e acessível para o dinheiro que você pode precisar a qualquer momento.

O que fazer até a reunião de abril (28–29)

A reunião do Copom de 28 e 29 de abril será o próximo termômetro. O mercado projeta mais um corte de 0,25 a 0,50 ponto percentual. Se o corte vier, é sinal de que o ciclo de queda está consolidado. Se o Copom mantiver, o sinal é de cautela — e a Selic pode ficar alta por mais tempo.